Поки одні тримають гроші на депозиті під 12% і сплачують з них 19,5% податку, інші купують ОВДП під 15–17% — і не платять жодного відсотка до бюджету. Різниця в чистому доході може бути суттєвою, навіть якщо сума невелика.
Розберемо, що таке ОВДП, хто їх випускає, як придбати і чи є ризики.
Що таке ОВДП
ОВДП — це облігації внутрішньої державної позики. Простими словами: ви позичаєте гроші державі, а вона повертає їх із відсотками у визначений строк.
Овдп це боргові цінні папери, які випускає Міністерство фінансів України. Держава використовує ці кошти для покриття дефіциту бюджету та фінансування витрат, зокрема оборонних.
«ОВДП — це не просто інвестиція. Купуючи державні облігації під час війни, ви буквально кредитуєте власну країну. Гроші йдуть до бюджету, з якого фінансується армія.»
Принцип роботи простий. Ви купуєте облігацію за номінальною вартістю — наприклад, 1000 грн. Двічі на рік отримуєте купонний дохід (відсотки). Після закінчення строку держава повертає вам усю суму повністю.
Військові облігації — це окрема серія звичайних ОВДП, кошти від яких цільово спрямовуються до спецфонду на потреби армії. Технічно це той самий інструмент, просто з конкретним призначенням.
Дохідність ОВДП у 2025–2026 роках
Ставки залежать від строку облігації та поточної ситуації на ринку. Ось актуальні орієнтири:
| Валюта | Строк | Дохідність річних |
|---|---|---|
| Гривня | 6–12 місяців | 14–16% |
| Гривня | 1–2 роки | 15–17% |
| Долар США | 1–2 роки | 3–5% |
| Євро | 1–2 роки | 2–4% |
Купонний дохід виплачується двічі на рік. При погашенні ви отримуєте повну номінальну вартість.
Головна перевага перед депозитом — відсутність оподаткування. Дохід від ОВДП не оподатковується ПДФО (18%) і військовим збором (5%). Тобто вказана ставка — це те, що ви отримуєте чистими.
Приклад розрахунку доходу
Уявімо, що ви вклали 50 000 грн в ОВДП під 16% річних на 12 місяців.
- Купонний дохід за рік: 8 000 грн
- Податок з ОВДП: 0 грн
- Чистий дохід: 8 000 грн
Якби ці самі 50 000 грн лежали на депозиті під 16%:
- Нараховані відсотки: 8 000 грн
- Податок 19,5% (ПДФО + військовий збір): 1 560 грн
- Чистий дохід: 6 440 грн
Різниця — 1 560 грн лише за рахунок різного оподаткування.
Як купити ОВДП: три основні способи
Овдп купити можна через банки, застосунок Дія або ліцензованого брокера. Кожен варіант має свої особливості.
Через Приватбанк
ПриватБанк — один із первинних дилерів ОВДП, акредитованих Міністерством фінансів. Купівля можлива через Приват24.
- Відкрийте застосунок Приват24.
- Перейдіть до розділу «Інвестиції» або «Цінні папери».
- Оберіть серію ОВДП зі списку доступних.
- Вкажіть суму та підтвердіть операцію.
- Кошти списуються з картки, облігації зараховуються на рахунок у цінних паперах.
Мінімальна сума — від 1 000 грн. Комісія залежить від умов банку — уточнюйте перед покупкою.
Через Монобанк
Монобанк також надає можливість придбати ОВДП безпосередньо в застосунку.
- Відкрийте застосунок monobank.
- Перейдіть до розділу «Інвестиції».
- Оберіть потрібну серію ОВДП.
- Вкажіть кількість облігацій і підтвердіть.
Важливий момент: Монобанк у деяких випадках закладає комісію до ціни облігації — до 9%. Це знижує реальну дохідність. Уважно читайте умови перед покупкою і порівнюйте фактичну ставку з ринковою.
Через брокера
Ліцензовані брокери — ICU Trade, BTC Broker, Univer, KINTO — дають доступ до ширшого вибору серій і часто пропонують нижчі комісії для великих сум.
Перевірити ліцензію брокера можна в реєстрі НКЦПФР. Для відкриття рахунку зазвичай потрібен паспорт і ідентифікаційний код. Більшість брокерів дозволяють відкрити рахунок онлайн.
ОВДП проти депозиту: що вигідніше
Обидва інструменти — це консервативне збереження грошей. Але між ними є суттєві відмінності.
- оподаткування: депозитний дохід оподатковується 19,5%, дохід від ОВДП — ні;
- гарантії: депозити гарантує ФГВФО в межах 200 000 грн, ОВДП гарантує держава — без ліміту;
- ліквідність: депозит можна закрити достроково (часто з втратою відсотків), ОВДП можна продати на вторинному ринку, але за ринковою ціною — яка може бути нижчою за номінал;
- мінімальна сума: і депозит, і ОВДП доступні від 1 000 грн;
- строк: депозити зазвичай від 1 до 12 місяців, ОВДП — від кількох місяців до кількох років.
За чистою дохідністю ОВДП при рівних ставках виграють у депозиту за рахунок пільгового оподаткування. При ставці депозиту 16% реальний дохід після податків — близько 12,9%. При тій самій ставці ОВДП — всі 16%.
«Якщо депозит — це зручність і звичка, то ОВДП — це свідомий вибір на користь вищого чистого доходу. Різниця стає особливо помітною при великих сумах і довгих строках.»
Ризики ОВДП
ОВДП вважаються одним із найнадійніших інструментів — але це не означає, що ризиків немає зовсім.
Основні ризики:
- ризик дефолту держави — теоретично держава може не виконати зобов’язання, але для внутрішніх облігацій у гривні це малоймовірно: держава може емітувати гривню для погашення;
- ризик інфляції — якщо інфляція перевищить ставку ОВДП, реальна вартість грошей зменшиться;
- ризик ліквідності — продати ОВДП достроково можна, але не завжди за вигідною ціною;
- ризик реструктуризації — в умовах воєнного стану теоретично можливе перенесення строків виплат.
Щоб знизити ці ризики, варто обирати короткі або середні строки облігацій — до одного-двох років — і не вкладати в ОВДП усі заощадження.
Для більшості українців ОВДП — це розумний спосіб зберегти гроші від інфляції, отримати вищий дохід порівняно з депозитом і водночас підтримати державу. Головне — розуміти умови, порівнювати ставки між платформами і не забувати про диверсифікацію.
